股票的異常現象(anomalies)

時序有關的異常現象 (Calendar Anomalies)

• 元月效應(The January Effect):十二月的最後一個交易日與一月的前四個交易日，小型股的報酬率較高。
• 九月效應
• 月底─月初效應(The Turn-of-the Month Effect):從上月的最後一個交易日到當月的前三個交易日(四個交易日)的平均報酬率為高。
• 星期效應(The Day-of-the-Week Effect):一星期中，最後一個交易日(一般為星期五)的股價表現較佳，而第一個交易日(一般為星期一)的表現較差。
• 假日效應(The Holiday Effect):股價在假日前一個交易日表現較佳。
• 日內效應(The Time-of-Day Effect):股價在剛開盤後及收盤前的表現較好，其他時段則無明顯變化。

公司屬性有關的異常現象

• 本益比效應
• 市價淨值比效應
• 股利殖利率效應
• 規模效應

特定事件有關的異常現象

• 除權（除息）行情
• 蜜月行情
• 私募效應
• 庫藏股效應